O dinheiro são os meios de pagamento, se tudo pudesse ser pago com batatas, batatas fariam parte do dinheiro, mas não fazem parte, ninguém aceita batatas como meio de pagamento. Os economistas não gostam do termo dinheiro, preferem o termo moeda.
Bem, se batatas não são moeda, o que é moeda? O banco central
emite moeda(notas e moedas metálicas), a isto chama-se papel moeda
emitido(PME), mas uma parte desse volume de moeda fica no caixa do banco
central, não está em circulação, assim, o papel moeda em circulação, é o
resultado do papel moeda emitido(PME) menos o caixa do banco central(CBC).
Ocorre que desse papel moeda em circulação(PMC) uma parte
dele está no caixa dos bancos comerciais(CBCO), assim, apenas a diferença é o
papel moeda em poder do público(PMPP).
Mas, além do PMPP, existe dinheiro em depósitos à vista nos
bancos comerciais(DVBCO), e esse somatório é que são os meios de pagamento.
Meios de pagamento(MP) são a soma de papel moeda em poder do público(PMPP) mais
depósitos à vista nos bancos comerciais(DVBCO). Os economistas dão nomes a cada
uma dessas partes, PMPP é chamada de moeda manual, e DVBCO é chamado de moeda
escritural.
Quem tem o poder de criar moeda? O banco central tem o poder
de criar PMPP, enquanto os bancos comerciais têm o poder de criar depósitos à
vista(DVBCO), são essas duas instituições os criadores de moeda! Os bancos
comerciais criam moeda fazendo empréstimos baseado no fato de que os depósitos
à vista não são todos sacados pelos clientes ao mesmo tempo, e isso permite
emprestar parte dos depósitos à vista, ao realizar um empréstimo é criado um
novo depósito à vista, e isso é criação de moeda!
Os bancos comerciais fazem seus balanços patrimoniais. Quando
realizam um novo empréstimo, exemplo, $1.000,
lançam um depósito no seu passivo no valor de $1.000, e lançam no ativo
um empréstimo no valor de $1.000. O que
é essa contabilização? No passivo o depósito é a dívida que o banco tem com
seus clientes, enquanto no ativo, o empréstimo é o direito que o banco tem com
seus clientes. Com essa operação criaram moeda! É assim que é medido o
dinheiro!
Aliás, existem propostas de que o PMPP deveria ser criado também pelos bancos comerciais.
Atualmente, apenas o banco central pode emitir moeda, mas o economista Friedrich
A. Hayek, Premio Nobel de Economia de 1974, escreveu um livro em 1976, “Desestatização do Dinheiro”, onde propõe
que os bancos comerciais poderiam também emitir suas próprias moedas. Assim, aqui no Brasil não teríamos apenas o
R$, mas também o ITA$, o SANT$, o BAN$, e outras moedas. Bem, as siglas são apenas uma
criação didática aqui do Economeditando, mas o assunto é sério. Quais as moedas que seriam usadas pela
economia? É o mesmo que perguntar, quais os carros que são usados pelas
pessoas, qual o sabão em pó é usado pelas pessoas... ? A ideia é a de que a
moeda é um produto como qualquer outro e que seria melhor se administrada pela
atividade privada, sem o monopólio estatal. Mas, não vamos embarcar nessa sem
antes muito economeditar aqui. Estudo
essa questão desde 1978, a edição do livro do Hayek que eu tenho a comprei
em 1978. Hayek aborda temas muito interessantes, por exemplo, no
capítulo VI do livro, ele fala sobre a lei de Gresham, que diz que o dinheiro
ruim tira de circulação o dinheiro bom, Hayek considera um equívoco achar que
isso torna necessário um monopólio governamental do dinheiro, ele diz, “se
fosse esse o caso, a lei de Gresham de fato se verificaria sempre que qualquer
produtor fornecesse produtos inferiores...” Bem, não estou defendendo a ideia
de Hayek, é que o Economeditando
pretende ser livre de direcionamentos ideológicos, pretendemos aqui discutir
ideias, quaisquer que sejam elas... Vamos
dedicar um post apenas a moeda privada,
quem sabe isso seja uma grande ideia? Ou não?
Ivan Siqueira
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